PPP, concessioni e finanza
L’operazione è bancabile e in equilibrio?
Una concessione o un’operazione di partenariato pubblico-privato vive o muore sul proprio equilibrio economico-finanziario: se il piano non regge, non regge il contratto. Il D.Lgs. 36/2023 ha posto il trasferimento effettivo del rischio operativo e la corretta allocazione dei rischi al centro della disciplina delle concessioni e della finanza di progetto, regolando espressamente le condizioni della revisione del contratto.
Ci muoviamo tra il Libro IV del codice dei contratti (artt. 174 e seguenti), le guide e i pareri di NARS e DIPE, i principi contabili della finanza pubblica e le decisioni Eurostat sul trattamento statistico delle operazioni.
Cosa facciamo
PEF di concessione
Costruzione e verifica dei piani economico-finanziari con analisi di sensitività e indicatori di bancabilità.
Matrice dei rischi
Identificazione, quantificazione e allocazione dei rischi secondo la disciplina del D.Lgs. 36/2023.
Convenienza del PPP
Valutazioni preliminari di convenienza rispetto all’appalto tradizionale, secondo le metodologie DIPE.
Riequilibrio
Istanze e istruttorie di revisione del piano al ricorrere degli eventi che legittimano il riequilibrio.
Finanza di progetto
Assistenza a promotori e amministrazioni nelle proposte e nelle procedure di project financing.
Business plan
Piani industriali e business plan per gestori e società pubbliche, con scenari e stress test.
Valutazioni e perizie
Valutazioni d’azienda e di rami, perizie e fairness opinion per operazioni straordinarie.
M&A e aggregazioni
Supporto economico-finanziario alle aggregazioni tra gestori e alle riorganizzazioni societarie.
Bancabilità
Interlocuzione con gli istituti finanziatori, term sheet e due diligence economico-regolatoria.
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Se il problema è di quelli che non si lasciano delegare a una risposta standard, è probabilmente un problema per noi. Scriveteci: rispondiamo con un’analisi preliminare, non con una brochure.